Por Carlos Valdés Martín
La
llamada “ilusión del dinero”
Encontré
un comentario que explica la relativa facilidad con la que la población acepta
perder sus ingresos mediante una Inflación comparado con un recorte
directo de Salarios, cuando el segundo provocaría una enorme resistencia.
“Existe
otro motivo por el que los inversores pasan por alto la importancia de la
inflación: lo que los psicólogos denominan la «ilusión del dinero». Si
consigue un incremento salarial del 2% un año que la inflación llega al 4%, es
prácticamente seguro que se sentirá mejor que con un recorte salarial del 2%
durante un año en el cual la inflación fuera igual a cero. Sin embargo, las dos
modificaciones salariales le dejarían prácticamente en la misma situación: un
2% peor después de la inflación. Mientras la variación nominal (o absoluta) sea
positiva, lo consideramos positivo, aunque el resultado real (o después de la
inflación) sea negativo. Además, cualquier variación de su salario será más
vívida y específica que el cambio generalizado de precios en el conjunto de la
economía. De la misma manera, a los inversores les encantaba conseguir un 11%
en sus depósitos a plazo en 1980, y están profundamente decepcionados
obteniendo únicamente el 2% en 2003, aunque perdiesen dinero después de la
inflación en aquella época y se mantengan en un nivel similar a la inflación en
la actualidad. El tipo nominal que obtenemos aparece impreso en los anuncios
del banco y en los pasquines que colocan en sus escaparates, y si ese número es
elevado nos sentimos bien. Sin embargo, la inflación erosiona ese número
elevado de manera subrepticia. En lugar de colocar anuncios, la inflación se
limita a robar nuestro patrimonio. Por eso es tan fácil pasarla por alto, y por
eso es tan importante medir el éxito de la inversión no sólo en función de lo
que se obtiene, sino en función de lo que se conserva después de la inflación.”[1]
Si
cambiamos un poco el ejemplo quedará más claro. Supongamos que en el año hubo
una inflación de 5% y se recibió un aumento salarial del 2%, hay una pérdida
real del 3% en la capacidad adquisitiva. Al trabajador la empresa lo manda a
otro país sin ninguna inflación, los precios se mueven 0%, pero al final del
periodo le bajan el sueldo en 1%. En este último caso, el trabajador se sentirá
ofendido con su empresa porque le bajaron su ingreso; mientras en el primer
caso quizá sienta que ganó algo, pues tendrá más billetes en la cuenta
bancaria.
Seguros
que protegen de la inflación
Existe
un producto de Seguros de inversión que posee estrategias clave para proteger
tu dinero de la Inflación. El producto Optimaxx
Plus permite el acceso a diferentes portafolios de inversión,[2]
entre los cuales hay dos modalidades que cuentan con una protección sobresaliente
contra la inflación. Los Fondos denominados en dólares ofrecen una protección
específica mediante la barrera del tipo de cambio, ya que los dólares por
estructura de la economía de EEUU, se mantienen como un referente inferior a la
inflación local. Desde las amargas experiencias de las hiper-inflaciones del
sexenio de De la Madrid y de las devaluaciones repentinas con Echeverría y
López Portillo, el acceso a la protección en dólares ha sido aspiraciones para
quienes ahorran en México. Pues bien, varios de los portafolios de inversión
disponibles favorecen al Asegurado al permitirle convertir su ahorro de pesos
en un instrumento que equivale a dólares, con oportunidad de convertir esto en
una herramienta de ahorro e inversión.
Las
opciones de inversión se redondean con el Fondo AZ Revaluables, que protege la inversión de la inflación con
un mecanismo semejante a los llamados UDIS. Estos instrumentos son denominados UDIS,
por las siglas de Unidades de Inversión, que opera mediante una revalorización
equivalente a la inflación oficial en el país.
Para
ya no ser más víctima de la llamada “ilusión del dinero”, debes mantener tus
ingresos y, en particular, tus ahorros a salvo de la inflación, por lo tanto
tus inversiones deben ganarle la carrera a la inflación de precios. Los métodos
de inversión deben correr más rápido que los precios para que merezcan su
nombre y, eso hace el producto Optimaxx Plus cuando permite el acceso a 14 diferentes portafolios
de inversión, que son operados por expertos de talla internacional.
El
ahorro fortalecido con intereses arriba de la inflación es la clave para
obtener los recursos para alcanzar tus sueños. Solamente hay que agregar paciencia
y método a una inversión que gana por arriba de la inflación para acrecentar un
capital suficiente. En cambio, para acceder a un mercado de riesgo también se
deberá contar con tolerancia a las pérdidas, lo cual ya es un tema para un
siguiente comentario.
NOTAS:
[2] Esto contiene un
comentario mínimo de una de las características del producto de seguros de
Allianz llamado Optimaxx Plus, para su conocimiento debe consultar la
información completa, incluyendo las Condiciones Especiales y Generales, así
como Políticas vigentes al momento de contratación, contactándose con su agente
de Seguros.
