Por Carlos Valdés Martín
Además del
dolor incontable por las pérdidas de vidas y las incapacidades generadas por
esta pandemia mundial del Covid19, también los sectores económicos tiemblan
ante las consecuencias y la crisis económica ya comenzó. Las mejores mentes de
la ciencia económica y financiera trabajan febrilmente para encontrar
soluciones que sean del tamaño de la adversidad que ataca al planeta. En este
panorama sombrío el sector Aseguradora marca una pauta un tanto distinta,
precisamente porque son empresas diseñadas para enfrentar adversidades y
compartir en los momentos más desafortunados.
Acorazados en la guerra económica
Los efectos
del Covid19, con singular claridad se están comparando con los de una Guerra
Mundial, tanto por su extensión geográfica como por los efectos inmediatos de
la cuarentena y la perspectiva de algunos sectores económicos que son muy
sensibles a esta adversidad. Los sectores que están ya muy golpeados son el Turismo
y las Líneas Aéreas, junto con ciertos sectores de entretenimiento que
requieren la presencia como Deportes y Entrenamiento, Espectáculos y
Entretenimiento y la Industria restaurantera. Se han vaciado los Estadios y
Cines del mundo, los museos de Europa y nos olvidamos de los Conciertos
Masivos. Sin embargo, otros sectores resisten mejor el embate de esta crisis
como la producción de alimentos y la logística indispensable de agua,
electricidad, comunicaciones, etc., incluso el mismo sector salud está afectado
por los problemas de sus clientes y por la reconversión temporal para atender
el tema obsesivo del Covid19. Algunos hacen pausa esperando salir de la
cuarentena pronto como las Escuelas y Servicios no esenciales.
En el proceso
de este tsunami Económico ¿cómo se comportan las Aseguradoras? Por una parte,
los seguros son una actividad financiera, por lo que siguen el destino de sus
clientes, por lo que las crisis son periodos de “vacas flacas” para el sector
Asegurador, sin embargo, en su diseño poseen una fuerte ventaja. El sector
Asegurador está diseñado para enfrentarse a adversidades llamadas siniestros,
por tanto su arquitectura financiera implica un complejo sistema de resguardos
que son nombrados “reservas”, que están compartimentadas, en una clasificación según
su tipos, fundamentadas en guarismo diseñados por actuarios, reguladas por
leyes y hasta respaldadas a nivel internacional por un sistema que se denomina
Reaseguro. Por eso, las Aseguradoras no suelen ser nunca las primeras víctimas de
una oleada adversa; más bien, las Aseguradoras deben ser comparadas con los
Buques Acorazados de las guerras antiguas, bastante bien blindados para
soportar tormentas y batallas navales.
Serán golpeadas por la tormenta pero…
Las
Aseguradoras, en este ambiente de crisis, sí serán golpeadas y el pronóstico
anual debe señalarse hacia las pérdidas. Por ejemplo, una reconocida
calificadora, señaló que el pronóstico del 2020 será “Negativo” a secas. En entrevista, Eugenia Martínez refirió: “La semana pasada,
Fitch (la famosa calificadora) revisó la perspectiva del sector asegurador de
Estable a Negativa, ello por las posibles presiones que pueda generar la
pandemia, que ya ha llegado a más de 200 países alrededor del mundo (…) pese a
la perspectiva Negativa, el sector asegurador mexicano cuenta con la solidez
para enfrentar la situación gracias a la regulación. Explicó que tan sólo los
ramos de salud y gastos médicos mayores suman 853 millones de pesos en
reservas, mientras que su capital es de 160 millones de pesos.”[1]
Que las
reservas de las Aseguradoras, únicamente en el ramo de Salud y Gastos médicos quintupliquen
su capital nos revela la estructura del sector, que maneja conservadoramente el
dinero de los Asegurados generando Reservas para cuando se presente el caso de
indemnizar y ese dinero no se considera propiedad de la Aseguradora. Ahí surge
el secreto de las fortalezas del Sector Asegurador, cuando utiliza con
prudencia ese dinero de los demás para enfrentar la adversidad.
Lo dicho antes
¿implica que las Aseguradoras no pueden perder en esta crisis? Todo lo
contrario, señalé arriba que este debe resultar un año de pérdidas, por dos
fuentes: baja en las ventas por contracción del mercado y crecimiento de
indemnizaciones por Seguros de Gastos Médicos y Vida.
A manera de conclusión
¿Ante la
pandemia del Covid19 o Coronavirus resistirán las empresas Aseguradoras? Sin duda, serán
empresas que atravesarán esta crisis.
¿Reducirán sus
operaciones? Sin duda habrá contracción del mercado asegurador. ¿En mayor o
menor proporción que el resto de la economía? La previsión es que caigan menos
que el promedio.
¿Perderán
dinero las Aseguradoras con las indemnizaciones del periodo? Sin duda habrá
pérdidas, pero esas indemnizaciones no se deben mirar como pérdida, sino como
la misión y razón de ser de las Aseguradoras.
¿Incrementará
la confianza de los compradores o disminuirá tras la actuación de las
Aseguradoras por el Covid19? Resulta previsible que se incremente la confianza
del consumidor, incluso las Aseguradoras especializadas en Gastos Médicos
Mayores y Salud se adelantaron para aclarar que sí cubren esta pandemia.
NOTAS:
No hay comentarios:
Publicar un comentario