¿QUÉ ES EL ÍNDICE STANDARD&POOR’S 500?

Por Carlos Valdés Martín

Para los usuarios de Seguros, cada vez resulta más importante conocer de finanzas y esto se debe a que, además de que las Aseguradoras son empresas con un manejo financiero, también ponen a su disposición “Instrumentos Financieros”. Dentro del portafolio de la Aseguradora Allianz están los productos Optimaxx Plus, Patrimonial y Elite que ponen a disposición una variedad de portafolios, entre los cuales aparece la reproducción del comportamiento del S&P 500. Para quienes están familiarizados con la operación bursátil este es un término fundamental, pero para la mayoría lo que sigue resultará revelador.

El famoso S&P 500

Veamos lo que dice una revista especializada en finanzas[1] “El índice Standard & Poor’s 500, también conocido como S&P 500 es uno de los índices más importantes de Estados Unidos, junto con el Dow Jones. El índice S&P 500 se considera que es el más representativo de la situación real del mercado. El S&P 500 incluye a las 500 empresas más representativas de la Bolsa neoyorquina.

Actualmente el índice se calcula y se puede revisar en tiempo real, es uno de los índices más seguido porque es considerado uno de los más representativos de la economía de Estados Unidos. La ponderación del índice se realiza cuatro veces al año. Como hemos comentado, el S&P 500 incluye las 500 empresas más representativas de EE.UU. De estas 500 acciones se forman por: 

• 400 compañías industriales
• 20 de transporte
• 40 de servicio público
• 40 financieras

¿Qué criterios básicos se utilizan para incorporar empresas al S&P 500?

Ahora vamos a conocer algunos criterios básicos que utilizamos para incorporar valores al índice son:

• Las empresas deben tener una capitalización bursátil mínima de 3.500 millones de dólares.
• Deben ser compañías radicadas en Estados Unidos.
• Deben tener un capital flotante de al menos el 50% de su accionariado.
• Debe contribuir a la estabilidad del sector al que pertenezcan según el GICS.[2]

También debemos tener en cuenta que el S&P 500 se calcula con una metodología de capitalización ponderada de los 500 títulos que lo componen. Después el peso de cada compañía dentro del selectivo corresponde a la proporción entre el valor de mercado de la empresa y un divisor que sirve para ajustar la evolución, ante posibles ampliaciones u otras operaciones.”

Las ventajas o ¿por qué el S&P 500 suele andar en su máximo histórico?

De manera repetitiva el S&P 500 alcanza su “máximo histórico”, lo cual a primera vista parecería muy raro para quien se inquiete con las variaciones del mercado de Bolsa de Valores. Existen varias explicaciones técnicas, pero los datos son incontrastables, pues la mayor parte de los años, este Indicador rebasa su máximo histórico anterior y establece su nuevo récord. Esto es muy atractivo para quienes tienen la mirada puesta en este Indicador como una fuente de beneficios.

El motivo para los máximos históricos del S&P 500 proviene desde la misma estructura de las empresas, con su tendencia al crecimiento y capitalización, de lo cual el Índice es solamente su reflejo técnico. A esto debemos añadir, que las empresas que dejan cumplir con los estándares o llegaran a considerarse quebradas, abandonan su puesto en el Índice, incluso mucho antes de la catástrofe, por lo que son sustituidas por empresas prometedoras, para que siempre se mantenga el número de 500 en la muestra.

NOTAS:

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[1] Artículo de Andrea Broseta el 23/05/2017 en Rankia, https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3578225-que-indice-s-p-500. Lo presente no implica una recomendación de inversión específica, los productos y prospectos se actualizan constantemente.

[2] Criterio metodológico para formar índices de la calificadora Morgan, por sus siglas en ingles Global Industry Classification Standard.